오늘의 주식 시장 상황

오늘 미국 주식 시장은 상당한 하락세를 보였다. 다우존스 지수는 514포인트(-1.04%) 하락했고, S&P 500 역시 1.04% 떨어졌다. 특히 기술주 중심의 나스닥 지수는 1.26% 하락하며 4월 이후 최악의 3일 연속 하락세를 기록했다.

시장 전문가들은 AI가 소프트웨어 산업에 미칠 잠재적 영향과 약화된 고용 시장 데이터가 투자자들의 불안을 자극했다고 분석한다. Anthropic의 새로운 AI 도구 출시가 소프트웨어 주식에 충격을 주면서 관련 ETF는 8일 연속 하락했고, 오늘만 3.6% 추가 하락했다. 마이크로소프트 주가는 3.2% 떨어졌고, 알파벳도 2.2% 하락했다.

고용 시장 데이터도 우려를 더했다. 12월 구인공고는 2020년 이후 최저치를 기록했고, 1월 정리해고 발표는 2009년 이후 최악의 수준이었다. 시장의 공포 지수인 VIX는 12% 급등하며 20포인트를 넘어섰다.

PLTR 하락을 바라보는 내 마음

내가 보유한 Palantir(PLTR) 역시 이 거센 하락장에서 자유롭지 못했다. 포트폴리오 앱을 열 때마다 빨간색 숫자들이 시선을 자극한다. 솔직히 말하면, 마음이 편하지만은 않다.

하지만 패닉에 빠지기보다는, 이것이 기술주 투자의 숙명이라고 받아들이려 한다. AI 관련 우려가 시장을 뒤흔들고 있지만, Palantir의 근본적인 가치와 사업 모델이 하루아침에 무너진 것은 아니다. 오히려 이런 조정은 과열된 시장이 숨을 고르는 과정일 수도 있다.

지금 이 순간의 하락에 집중하기보다는, 장기적 관점에서 회사의 실적과 전망을 바라보려 한다. 물론 쉽지 않은 일이지만.

지금 매수 타이밍이 오는 것 같다

시장이 공포에 휩싸일 때가 바로 기회라는 말이 있다. 나스닥이 작년 10월 최고점 대비 5.5% 이상 하락한 지금, 양질의 기업들이 할인된 가격에 거래되고 있다.

특히 AI에 대한 과도한 우려로 소프트웨어 섹터가 일제히 타격을 받고 있는데, 이는 좋은 기업들까지 함께 끌려 내려간다는 의미이기도 하다. 시장이 “일단 쏘고 나중에 질문하는” 모드라고 Jefferies의 전략가가 표현했듯이, 이성적 판단보다 감정적 반응이 지배하는 시기다.

VIX 지수가 20을 넘어선 것도 주목할 만하다. 역사적으로 변동성이 높아진 시기가 중장기 투자자들에게는 진입 기회였다는 점을 기억한다.

몇몇 주식을 매수하기 시작

이런 판단 아래, 나는 오늘부터 조금씩 매수에 나서기로 했다. 한 번에 몰빵하는 것이 아니라, 분할 매수 전략으로 접근할 생각이다.

워치리스트에 담아둔 몇몇 테크 기업들의 주가가 상당히 내려왔다. 특히 클라우드와 AI 인프라 관련 기업들 중 펀더멘털이 탄탄한 곳들을 중심으로 포지션을 조금씩 늘려갈 계획이다.

물론 추가 하락 가능성도 염두에 두고 있다. 시장이 바닥을 정확히 찍는 순간을 맞추는 것은 불가능하다. 대신 합리적인 가격대에서 단계적으로 매수하면서, 장기적으로 시장 평균을 상회하는 수익을 노린다.

두려움이 지배하는 시장에서 용기 있게 움직이는 것. 쉽지 않지만, 이것이 투자자로서 성장하는 과정이라고 믿는다.

내가 가진 비중 높은 순으로 떨어 지는 기적 같은 일이 ㅎㅎ
오늘 전반적으로 대세 상승을 이어가고 있습니다.

언제가 주식이 떨어 질까요
내가 살때?
시장에 공포는 없습니다. 탐욕만 있을 뿐.

Government shutdown leaves Wall Street vulnerable to any surprise moves
정부 셧다운으로 인해 데이터 공백이 발생하여 월스트리트는 월별 고용 보고서와 같은 핵심 경제 지표를 얻지 못하고 있습니다. 주식 시장은 현재 상승세를 보이며 셧다운에 역사적으로 강한 모습을 보였지만, 이러한 “골드 스탠다드” 정부 데이터의 부재는 투자자와 정책 입안자들에게 경제에 대한 불확실한 시야를 제공합니다. 셧다운이 장기화될 경우, 공식 통계의 부재는 노동 시장과 인플레이션에 대한 이해를 더욱 어렵게 만들 것이며, 사설 데이터는 불충분한 대체재이므로 중요한 시기에 시장을 취약하게 할 수 있습니다.

곰과 황소가 미친듯이 싸우지만 아직은 황소가 더 센 모습입니다.

Dow, S&P 500 hit record highs as Wall Street shrugs off government shutdown concerns for now

정부가 셧다운 하든 말든 상관도 없이 가는 시장입니다.

호재로 돈 벌고 수익 실현 중인 챠트 입니다.
내가 아는 지인도 전기차 보조 크래딧 마지막 날에 차 계약하고 왔습니다. 맘속으론 팔고 싶다. ㅎㅎ

악재는 느닷 없이 터진다고 왜 팔란티어 악재가 나오냐는 ㅎㅎ 눈감고 그냥 갈려고 하는데 ㅜㅜ

아직 확실한 모양세가 어떻게 될지 베팅하기 힘든 상황은 사실입니다.
그냥 지금의 상승세를 돈의 가치 하락의 시각으로 바라 보면 제일 정확 할것 같습니다.
돈을 그렇게 풀어 놓고는 어떻게 자산 가치 방어가 되냐는 관점이 맞는 것 같습니다.

한국도 대통령이 당선 되면 인기를 위해서도 돈 풀기를 미덕(?)으로 삼는 여야 상관 없이 돈만 풀어 내수 부양이라는 말도 안되는 이유로 돈 가치 폄하는 정치인들과 그런 정부 언젠가는 격게 될 일이 아닐까 소심하게 생각해 봅니다.

2025년 8월 19일, 팔란티어(Palantir Technologies, PLTR) 주가가 큰 폭으로 하락했다. 하루 만에 약 10% 가까이 떨어진 이번 조정은 지난 1년 8개월간의 놀라운 상승세에 찬물을 끼얹었다. 이번 하락의 배경에는 숏셀러 시트론 리서치(Citron Research)의 밸류에이션 우려 보고서가 있다.

1. 지난 1년 8개월: 전설적인 상승세

팔란티어의 주가 여정을 되돌아보면 그야말로 ‘로켓’이라는 표현이 어울린다.

주요 이정표

• 2022년 12월 27일: 역대 최저가 $5.92 기록
• 2024년 초: 약 $15-20 구간에서 거래
• 2025년 8월 12일: 역대 최고가 $190.00 달성
• 현재: 약 $160 수준에서 거래 중

이는 단순히 계산해도 최저점 대비 약 3,200%의 상승을 의미한다. 특히 2024년 초부터 본격적인 상승이 시작되어, 불과 1년 반 만에 약 10배 이상 오른 셈이다.

상승의 동력

1. AI 붐: 인공지능 시장의 폭발적 성장과 함께 팔란티어의 AI 소프트웨어에 대한 관심 급증
2. 실적 개선: 지속적인 매출 성장과 수익성 개선
3. 정부 계약: 미국 정부 및 방산 업체와의 안정적인 계약 확대
4. 상업 부문: 민간 기업 고객 확대를 통한 매출 다각화

2. 8월 19일의 급락: 근래 최대 조정의 시작

하락의 직접적 원인

오늘의 급락은 시트론 리서치의 밸류에이션 우려 보고서가 촉발했다. 시트론은 팔란티어가 OpenAI와 같은 멀티플로 평가받을 경우 주당 $40 수준이 적정하다고 주장했다. 이는 현재 주가 대비 약 75% 하락을 의미하는 충격적인 내용이었다.

조정의 규모와 의미

• 일일 하락률: 약 9-10%
• 최고점 대비: 약 15-20% 조정
• 특징: 2024년 이후 최대 규모의 단일일 하락

이번 조정이 특별한 이유는 다음과 같다:

1. 속도: 하루 만에 10% 가까이 하락
2. 규모: 지난 1년간의 상승세 중 가장 큰 조정
3. 배경: 단순한 차익실현이 아닌 펀더멘털 우려

시장의 반응

• 옵션 거래자들이 약세 포지션 확대
• 기관투자자들의 포트폴리오 리밸런싱 시작
• AI 관련 주식 전반에 대한 우려 확산

3. 향후 전망: 조정의 깊이는?

기술적 분석 관점

현재 팔란티어는 중요한 기술적 전환점에 있다:

• 지지선: $150 수준 (심리적 저항선)
• 저항선: $180-190 구간 (최근 고점)
• 이동평균: 20일선 하향 돌파 시 추가 조정 가능

펀더멘털 요인

긍정적 요소:

• 지속적인 매출 성장 (48% YoY 증가)
• 높은 수익성 (조정 영업마진 46%)
• 강력한 현금 흐름 ($569M 조정 잉여현금흐름)

우려 요소:

• 높은 밸류에이션 (PER 700% 프리미엄)
• AI 시장의 거품 우려
• 경쟁 심화

결론

팔란티어의 지난 1년 8개월은 그야말로 신화적인 상승이었다. 최저점 대비 30배 이상 오른 이 상승은 AI 혁명의 수혜를 받은 대표적 사례였다.

그러나 오늘의 급락은 이런 상승이 지속 가능하지 않을 수 있음을 시사한다. 특히 밸류에이션 우려가 본격 제기되면서, 이번 조정은 단순한 차익실현을 넘어 근본적인 재평가의 시작일 가능성이 높다.

투자자들은 이번 조정이 일시적 현상인지, 아니면 더 큰 하락의 시작인지 주의 깊게 지켜봐야 할 것이다. 분명한 것은 팔란티어의 ‘로켓’ 같은 상승 시대가 일단락되고, 새로운 국면에 접어들었다는 점이다.

이 분석은 투자 조언이 아니며, 투자 결정 시 전문가와 상담하시기 바랍니다.

연일 상승으로 엄청나게 많이 상승했습니다.

spy 기준으로 내 계좌가 나은 성적을 보였다는게 기분이 좋습니다.

제일 큰 선방을 한 것이 팔란티어 였습니다. 사실 전고점을 다 왔다는 생각이듭니다. 다음주에 있을 실적 발표때 어닝 서프라이즈를 기록한다면 이보다 더 좋을 수는 없을 것 같습니다.

그리고 제일 많이 하락한 부분은 역시 테슬라 였고요. 전고점 대비 이렇게 떨어 지니 너무 많은 아픔이 ㅜㅜ.
하지만 테슬라를 보유하면서 이정도의 등락폭은 항상 있어왔다고 생각 합니다. 스윙을 잘하면 좋은 결과가 있었겠지만 말이죠.
어째든 상승 중인 주식이니 손해를 본건 아닙니다. 하지만 적적할때 매도 하고 매수를 하면 좋겠죠. 그게 실력이기도 하고 말입니다.

이번 하방 압력에 구매한 주식 입니다.

앞으로도 제약 부분은 눈여겨 봐야 하지 않을까 합니다. 내부자 판매가 많은게 문제가 좀 있지만 이번 하락장에 담은 주식 입니다.

시장이 발작 할때 매수 해야 하는 건 맞습니다. 하지만 발바닥을 맞추기는 할수 없습니다. 이번에도 적극 적으로 구매를 했지만 사실 현찰이 아직 남아 있습니다. 그리고 일주일 만에 매력적인 가격 찾기가 힘들 지경 입니다.
개인이 너무 많은 종목을 할 수도 없고 타이밍 맞추기가 쉬운일이 아니니까요.

이번 하락장이 기회였던건 알고 있었지만 결국 올인은 못했습니다. 할수 있는 사람이 승자 였겠죠. 그리고 담주에 갑자기 장이 하락으로 돌아 선다고 해도 이상 할게 없는 분위기 이니까요.
잃지 말자 고 들어가도 물리는게 주식이니까요. ㅎㅎ

어차피 지금 팔이 현금화 하지 않는 이상 이 돈들의 금액은 숫자에 불과할 뿐입니다.

개인적으로 물려 있는 옥시 ㅎㅎ 지난번 고점에 먹고 나왔다가 다시 들어 가서 물려 있습니다. ㅎㅎ
물고 물리는게 세상 이치 인가 봅니다. 욕심 내면 안되는데 하면서도 …
그리고 이번 하락장에 헷지도 안되고 말입니다.

아직 변동성은 남아 있습니다. 다음주는 어떤 일이 일어 날지 아직 현찰을 쥐고 있는게 잘한 일이지 지켜 봐야줘.
주말 다들 즐겁게 보내세요.

많이 올라 왔네요 다시 매수 기회가 있을 까요? 아쉽네요 더 사야 되는데 ㅜㅜ.

지난 몇일간 성적이 좋습니다. 콜옵션에 260을 통과 하면서 가격 상승이 일어 났습니다.

공매도 비율을 알아 보겠습니다. 테슬라의 비율을 지금 현재 0.7 입니다.
1. 주가 (Tesla Inc $275.20):

• 이것은 현재 테슬라 주식 한 주의 가격입니다. 현재 275.20달러에 거래되고 있다는 의미입니다.

2. 주가 변동 ($15.69):

• 이것은 주가가 변동한 금액을 나타냅니다. 앞에 부호가 없는 것으로 보아, 현재 주가가 이전 종가 대비 15.69달러 상승했다는 것을 의미합니다. 즉, 오늘 테슬라 주가가 크게 오른 것입니다.

3. 공매도 비율 (Short Interest Ratio (Days To Cover) 0.7):

• 공매도는 주가가 하락할 것으로 예상하고 주식을 빌려 팔았다가 나중에 더 싼 가격에 다시 사서 갚는 투자 전략입니다.
• **공매도 비율 (Days To Cover)**은 현재 공매도된 주식 수를 기준으로, 모든 공매도 투자자들이 자신들의 포지션을 청산(주식을 다시 사들임)하는 데 며칠이 걸릴지를 추정한 값입니다.
• 0.7일은 매우 낮은 수치입니다. 이는 공매도된 주식 수가 상대적으로 적고, 만약 주가가 상승하여 공매도 투자자들이 손실을 보게 되어 서둘러 주식을 사들인다면(숏 스퀴즈), 주가가 빠르게 더 상승할 수 있는 가능성이 낮다는 것을 시사합니다. 일반적으로 이 비율이 높을수록 숏 스퀴즈 가능성이 커집니다.

4. 공매도 주식 수 (Short Interest (Shares Short) 76,460,000):

• 이것은 현재 공매도된 테슬라 주식의 총 수량입니다. 무려 7646만 주나 되는 많은 주식이 주가 하락을 예상하는 투자자들에 의해 팔려 있다는 것을 의미합니다.

요약하자면:

오늘 테슬라 주가는 15.69달러나 크게 상승하여 현재 275.20달러에 거래되고 있습니다. 공매도된 주식 수는 7646만 주로 상당하지만, 공매도 비율은 0.7일로 매우 낮아 당장 숏 스퀴즈가 발생할 가능성은 낮아 보입니다.

최신 뉴스
테슬라(NASDAQ:TSLA) CEO 일론 머스크의 순자산은 수요일 주가가 5% 상승하면서 75억 달러나 급증했습니다.

무슨 일이 있었나: 테슬라의 1분기 보고서에서 컨센서스 예상치보다 낮은 이익과 매출이 발표되었음에도 불구하고, 주가 상승은 주로 머스크의 회사에 대한 재확인된 약속 덕분이었으며, 포브스에 따르면 그의 순자산은 75억 달러 증가했습니다. 머스크는 다음 달부터 테슬라에 더 많은 시간을 할애할 계획을 발표했습니다. 머스크는 “대통령이 원하시는 한 일주일에 하루나 이틀 정도 정부 업무에 계속 참여할 것입니다.”라고 말했습니다. 그는 덧붙여 “다음 달부터 테슬라에 훨씬 더 많은 시간을 할애할 것입니다.”라고 말했습니다.

이전에 머스크가 정부 효율성 부서(DOGE)를 이끄는 데 상당한 시간을 할애하는 것에 대해 우려를 표했던 투자자들과 분석가들은 이러한 새로운 약속을 환영했습니다.

크리스 맥널리가 이끄는 에버코어 ISI의 분석가들은 통화 중에 머스크가 보인 “나의 실수(Mea culpa) 일론”과 같은 태도를 언급했습니다. 한편, 구겐하임의 분석가 로날드 주지코프는 주가 상승이 6월에 예정된 무인 “로보택시” 출시 확정 계획과 올해 상반기에 더 저렴한 전기 자동차 생산 시작에 의해 촉진되었다고 언급했습니다.

참고: 스콧 베센트의 중국 ‘긴장 완화’ 특종, 비공개 행사에서 월스트리트에 조기 전달 — 2조 2천억 달러 이익 후 개인 투자자들이 ‘속았는지’ 의문 제기 – JP모건 체이스(NY

왜 중요할까요: 최근의 주가 상승에도 불구하고 테슬라의 주가는 연초 대비 거의 34% 하락하여 S&P 500의 8.4% 하락에 비해 크게 저조한 성적을 보이고 있습니다. 급격한 하락은 주로 트럼프의 변화하는 관세 정책과 증가하는 경기 침체 공포에 대한 지속적인 불확실성 때문입니다.

머스크가 DOGE를 이끄는 동안 광범위한 연방 공무원 해고를 포함한 공격적인 비용 절감 조치를 시행한 것은 테슬라에 대한 큰 반발을 불러일으켰습니다. 회사는 증가하는 시위와 파괴 행위 속에서 글로벌 판매량 감소를 겪었습니다. 그가 트럼프의 선거 운동을 지원하기 위해 2억 8,800만 달러를 기부한 것은 2024년 선거 주기의 최대 정치 기부자로서 논란을 더욱 심화시켰습니다.

분석가들은 이전에 머스크가 회사에 대한 약속을 재확인하지 못할 경우 테슬라에 대해 “코드 레드” 경고를 발령했습니다. 투자자들은 이제 그의 테슬라에 더 많은 시간을 할애하겠다는 최근 약속과 예상되는 “로보택시” 출시 및 더 저렴한 전기 자동차 출시를 투자자들에게 고무적인 발전으로 보고 있습니다.

상승 모먼트를 타과 있습니다. 외부 요인으로 인한 하락이 발생할 경우 추가 매수 할 것입니다.

전문가들 타겟 가격이 90을 넘지 않지만 주가는 벌써 110불 때에 들어 가고 있습니다.
팔란티어 테크놀로지스가 최근 상승세를 타고 있습니다.

최신 뉴스
주가는 3일 연속 상승하며 15% 이상 올랐습니다. 목요일에는 2월 이후 최고치로 마감될 것으로 예상되며, 분석가들은 거의 125달러에 달하는 사상 최고치로 돌아갈 수 있다고 믿고 있습니다.

소프트웨어 회사의 주가는 4% 상승하여 104.89달러를 기록했습니다. S&P 500 지수는 1.1% 상승했습니다.

베이징이 미국과의 관세 협상이 진행되지 않을 것이라고 밝힌 후, 주식 시장은 개장 전 거래에서 전반적으로 하락했습니다. 도널드 트럼프 대통령은 수요일 언론 보도에 따르면 자신의 팀이 중국과 무역에 대해 “적극적으로” 논의하고 있다고 말했습니다. 그는 이번 주 초 중국 수입품에 대한 세금이 “상당히” 인하될 것이라고 약속했습니다.

팔란티어는 올해 들어 40% 가까이 상승하며 광범위한 시장을 능가했습니다. 이에 비해 S&P 500 지수와 나스닥 종합 지수는 각각 7.7%와 12% 하락했습니다.

파이퍼 샌들러의 분석가들이 목요일 팔란티어 주식이 소위 하락 쐐기형 패턴에서 벗어난 것으로 보이며, 이는 잠재적인 상승을 시사하는 반전이라고 언급하면서 좋은 흐름이 계속될 것으로 보입니다.

파이퍼 샌들러는 주가가 2월 최고치로 향하고 있는 것으로 보이며, 그 수준을 시험할 가능성이 “높아 보인다”고 말했습니다. 팔란티어는 2월 18일에 124.62달러의 사상 최고 종가를 기록했습니다.

그 이후로 주가는 다소 하락했습니다. 정부 자금 삭감이 회사의 이익에 미치는 영향에 대한 우려와 높은 주가 가치 평가가 주가에 타격을 입혔습니다.

요즘 저의 최애 아이템이 되어 버렸습니다. 어닝때 한번더 상승을 기대합니다.

Key Factors Influencing the Market:

• Alphabet (Google) Earnings: The tech sector is receiving a boost from Alphabet’s strong earnings report, which beat expectations.
• Intel Earnings: Conversely, Intel’s stock is under pressure due to its results.
• President Trump’s Comments: Comments from President Trump regarding trade with China and his first 100 days in office appear to have introduced some volatility, with futures pulling back slightly after an overnight rise.
• Sector Performance: The technology sector is showing strong performance, while other sectors have mixed results.

Top Movers:

Palantir Technologies continues its recent strong performance.

While the market saw a strong rally in the previous three sessions, today’s trading indicates some caution, possibly influenced by the latest news and earnings reports. Mega-cap tech stocks appear to be leading the gains for the week.

Companies like ServiceNow, Hasbro, and Microchip Technology are experiencing significant gains.

오늘도 좋은 하루 되걸 같아요. 즐거운 주말 보내세요.
저도 시카고에서 지인들이 방문을 해서 바쁜 주말을 보낼것 같네요. 정말 바쁘네요 ㅜㅜ

주요 뉴스

벤징가 옵션 활동 리포트 (2025년 3월 27일)

이 “고래(Whale) 알림”은 트레이더들이 다음 큰 거래 기회를 발견하는 데 도움을 줄 수 있습니다. 고래는 막대한 자금을 보유한 개인 또는 기관으로, 벤징아는 옵션 활동 스캐너를 통해 이들의 거래를 추적합니다.

옵션 시장에서 비정상적인 거래량은 옵션 가격을 과대 또는 과소평가된 수준으로 몰아넣을 수 있습니다. 오늘 세션에서 포착된 주요 옵션 활동은 다음과 같습니다:

주요 옵션 거래 현황

주요 거래 상세 분석

NVDA (NVIDIA) – 강세 풋 옵션 스윕

• 만기일: 2025년 3월 28일 (1일 후)
• 행사가: $112.00
• 거래량: 89,614계약 (기존 미결제약정 20,001계약 대비 급증)
• 총 거래 금액: $39,000
• 분석: 단기 만기 풋 옵션 대량 매수로, 트레이더들이 NVDA의 단기 하락을 예상하거나 헤지 전략을 펼치는 것으로 보입니다.

MSTR (MicroStrategy) – 강세 콜 옵션 스윕

• 만기일: 2025년 3월 28일 (1일 후)
• 행사가: $325.00
• 거래량: 9,877계약 (기존 미결제약정 6,624계약 대비 증가)
• 총 거래 금액: $91,400
• 분석: 단기 콜 옵션 대량 매수로, MSTR이 비트코인 가격 상승과 함께 단기 급등할 것이라는 기대감이 반영된 것으로 보입니다.

AVGO (Broadcom) – 약세 풋 옵션 스윕

• 만기일: 2025년 4월 4일 (8일 후)
• 행사가: $170.00
• 거래량: 8,360계약
• 총 거래 금액: $29,200
• 분석: AVGO의 단기 조정 가능성을 예상한 매도세가 포착되었습니다.

SMCI (Super Micro Computer) – 약세 콜 옵션 거래

• 만기일: 2025년 4월 17일 (21일 후)
• 행사가: $36.00
• 거래량: 2,034계약
• 총 거래 금액: $135,000
• 분석: 고가의 콜 옵션 매도로, SMCI의 상승세가 제한될 수 있다는 시장 예측이 반영되었습니다.

옵션 용어 설명

• 콜(Call): 계약 조건에 따라 주식을 매수할 수 있는 권리
• 풋(Put): 계약 조건에 따라 주식을 매도할 수 있는 권리
• 만기일(Expiration Date): 옵션 계약의 행사 마감일
• 프리미엄(Premium): 옵션 계약의 가격

이 보고서는 벤징아의 자동 생성 시스템으로 작성되었으며, 편집자 검토를 거쳤습니다.

더 많은 정보: 벤징아 옵션 알림 가이드

주간 시장 리뷰: 관세 충격과 불확실성의 그림자

테레사 리바스(Teresa Rivas)

1. 관세 발표로 뒤바뀐 시장 분위기

지난주 초만 해도 시장은 관세 부과가 크게 악영향을 미치지 않을 것이라는 기대에 상승세를 보였습니다. 그러나 수입 자동차 및 부품에 25% 관세가 발표된 수요일 이후, 분위기는 급격히 어두워졌습니다. 이번 조치는 최악의 시나리오를 상상했던 베어리시(bearish) 투자자들의 예상보다 훨씬 광범위하며, 불확실성이 지속되는 한 시장 회복이 어려울 것임을 시사합니다.

2. 관세가 경제에 미치는 영향

• 모건 스탠리(Morgan Stanley)의 마이클 가펜(Michael Gapen) 미국 수석 이코노미스트는 제조업체가 증가한 비용을 소비자에게 전가할 경우, 개인소비지출(PCE) 물가지수에 20~30bp(기본 점) 상승 효과가 있을 것으로 추정합니다.
• 평균 월 자동차 대출 금액은 $750 → $840로 급등하며, 차량 구매 부담은 2022년 최고점보다 더 커질 전망입니다.
• 자동차 판매는 가격 상승으로 인해 5~7.5% 감소할 것으로 예상됩니다.

3. 4월 2일 ‘해방의 날'(Liberation Day) 이후 전망

도널드 트럼프 대통령이 명명한 이 날은 보복 관세 발표 가능성으로 인해 투자자들의 우려를 자아내고 있습니다. 그러나 더 큰 문제는 관세 문제가 장기간 해결되지 않을 것이라는 점입니다.

• Citi의 애덤 피켓(Adam Pickett) 글로벌 매크로 전략 책임자는 “4월 2일 발표가 ‘무역전쟁 2.0’의 시작일 뿐이며, 더 많은 마감일과 정책 변경이 뒤따를 것”이라고 경고합니다.
• 가펜 역시 “4월 2일 이후에도 무역 정책의 불확실성은 지속될 것“이라며, 실제 불공정 무역 관행을 근절하는 데는 오랜 시간이 걸릴 것이라고 지적했습니다.

4. 미국 경제의 취약점 확대

• 소비 위축: 주식 시장 하락으로 인한 가계 부의 감소가 소비 심리를 위축시키고 있습니다. 피켓은 “과잉 저축뿐만 아니라 전반적인 부의 상태가 소비 신뢰를 좌우한다“고 강조했습니다.
• 재정 정책의 부재: 정부의 확장적 재정 정책이 부재한 가운데, 성장률 균열이 점차 드러나고 있습니다.
• 국제적 신뢰 하락: 끊임없는 정책 변경과 혼란스러운 시행은 국내외 신뢰를 훼손하며, 미국의 예외주의(American exceptionalism)에 대한 믿음을 약화시키고 있습니다.

5. 글로벌 시장으로의 눈길

• T.S. Lombard의 다리오 퍼킨스(Dario Perkins)는 “트럼프의 공격적 무역 정책이 유럽과 중국의 경제 부양책을 촉발할 것”이라는 기대 속에 국제 주식의 매력이 높아지고 있다고 분석했습니다.
• 현재 미국 주식보다 저평가된 글로벌 주식에 대한 관심이 증가하고 있습니다.

6. 회복 가능성은?

연말까지 시장이 회복되기 위해서는 관세 문제가 후순위로 밀려나는 것과 함께, 공화당의 세제 및 규제 개혁과 같은 정책적 진전이 필요합니다. 그러나 기업과 소비자가 정책적 안정성을 느낄 때만이 진정한 반등이 가능할 것입니다.

“S&P 500은 더 나쁜 상황에서도 회복한 바 있지만, 이번에는 그 날이 더 멀어 보인다.”

문의: teresa.rivas@barrons.com

© 2025 Dow Jones & Company, Inc.

시그널(Signal), “보안 메신저”에서 “워싱턴 엘리트의 필수품”으로

메러디스 위태커(Meredith Whittaker)의 프라이버시 혁명

관심 폭발: 국방부 채팅 유출 사태가 불러온 시그널 열풍

• 최근 대서양(The Atlantic)의 보도로 미 국방부 장관 피트 헥스스(Pete Hegseth)가 부통령 등 트럼프 정부 핵심 인사들과 공유한 군사 작전 계획이 담긴 그룹 채팅이 공개되며, 시그널 다운로드 수가 2배 급증.
• 연간 예산 5000만 달러(약 630억 원)의 비영리 앱이 메타(Meta)의 왓츠앱(WhatsApp), 애플의 iMessage와 경쟁하며 주목받는 중.
• 메러디스 위태커 시그널 재단 대표는 “빅테크의 실수나 대규모 데이터 유출 시마다 시그널 사용자가 급증한다”고 말해 왔다.

시그널의 기원: “암호학적 무정부주의자”의 꿈

• 창립자 목시 말린스파이크(Moxie Marlinspike)는 2014년, 정부와 대기업의 감시에 맞서기 위해 암호화 메신저 시그널을 출시.
• 2015년 에드워드 스노든(Edward Snowden)이 “시그널은 정부 감시를 막을 수 있다”며 첫 공개 지지.
• 2016년 전 국가정보국(DNI) 국장 제임스 클래퍼(James Clapper)는 “스노던이 암호화 기술 보급을 7년 앞당겼다”고 인정.

위태커의 리더십: “구글 반란에서 시그널 수호자로”

• 2019년 구글에서 퇴사 전, 국방부 계약 반대 시위를 주도한 활동가 출신.
• 2022년 말린스파이크의 뒤를 이어 시그널 재단 대표로 취임, “광고 없는 깔끔한 암호화 메신저”를 강조하며 대중화에 주력.
• “우리는 점점 사라져가는 진정한 사적 대화를 지키는 데 집중한다” (2024 다보스 포럼 발언).

글로벌 성장 비결: “오픈소스 + 네트워크 효과”

• 월간 사용자 3000만 명, 하지만 사용자 데이터 수집 거의 없음 → 바이럴 콘텐츠 확산 어려움.
• 암호화 소프트웨어 오픈소스 공개로 보안 전문가들의 신뢰 확보.
• 일반 사용자도 쉽게 사용할 수 있는 인터페이스로 네트워크 효과 창출.
• 왓츠앱 공동창업자 브라이언 액턴(Brian Acton)이 1억 500만 달러(약 1320억 원) 지원.

시그널의 미션: “용이 지키는 보석”

• AWS, 구글, MS의 서버를 임대해 운영하며 인프라 유지.
• 엘론 머스크부터 BLM 운동가까지 다양한 계층이 선택한 “디지털 대화의 표준”.
• 위태커의 각오: “마치 동굴을 지키는 용처럼 이 소중한 기술을 지켜내야 한다.”

문의: Sam.Schechner@wsj.com / robert.mcmillan@wsj.com
(© 2025 Dow Jones & Company, Inc.)

핵심 요약:

• 국방부 채팅 유출로 시그널 사용자 급증, 암호화 메신저의 위상 재확인.
• 반감시 철학에서 출발해 정치인·언론인·일반인까지 신뢰 확보.
• 빅테크와 맞서는 작은 거인, 하지만 운영 비용과 확장 압박은 계속될 전망.

국가별 채권 수익률 및 스프레드 비교 (2025년 3월 28일 기준)

주요 분석

1. 고수익 국가

• 영국 (4.726%), 호주 (4.470%), 미국 (4.280%)이 가장 높은 수익률을 보이며, 독일 대비 150bp 이상 프리미엄 발생.
• 이는 해당 국가들의 금리 정책·인플레이션·성장 전망이 반영된 결과.

1. 유로존 내 편차

• 이탈리아 (3.859%)는 독일 대비 +112.2bp로 유로존 내 가장 높은 위험 프리미엄.
• 반면 네덜란드 (2.957%), 프랑스 (3.447%)는 상대적으로 안정적인 신용도 반영.

1. 초저수익 국가

• 일본 (1.554%)은 독일 대비 -118.3bp로 글로벌 차원에서도 극단적인 낮은 수익률.
• 덴마크 (2.452%)도 마이너스 스프레드로 안전자산 수요 반영.

1. 미국 vs 독일

• 미국 채권은 독일보다 154.3bp 높은 수익률로, 달러 강세·강한 경제 지표의 영향.

시사점

• 신흥국 vs 선진국 갈래: 영국·호주·미국 등은 높은 금리 유지 가능성, 반면 유로존 내에서는 재정 리스크에 따른 수익률 분화.
• 안전자산 선호: 일본·덴마크 채권은 여전히 자본 도피 심리의 대표적 수혜자.
• 투자 전략: 고수익 채권을 노리는 경우 미국·영국 위주, 안정성 추구 시 독일·네덜란드 등 고려.

(출처: Tullett Prebon via FactSet / © 2025 Dow Jones & Company, Inc.)

오후에 좀더 나은 시장 사항이 이어 질것 으로 보입니다.

전고점 회복하려면 시간이 걸릴 것 같기도 하고 그리고 지금이 반등 타이밍인 것 같기도 쌍 바닥을 들어 올릴 수 있는(?) 희망 회로를 돌려 봅니다.

개인적으로 이번 돌아오는 실적 발표가 가장 기대 되는 주식입니다. PE가 너무 높은게 문제 이지만 전고 점 정도는 가주었으면 합니다.

결국 4월 2일 이후가 중요해 질 전망입니다. 더 기간을 늦춘다면 더 나쁜 시장 상황이 올것으로 예상 됩니다.
현금 보유도 필수 이고 Buy the deep 으로 인해 현금 비중이 떨어 지는 것을 조심해야 할 것 같습니다.

트럼프 행정부의 규제 완화 공세: 경제 부양 vs 무역전쟁 우려

핵심 정책 방향: “역사적 규제 철폐”

• 환경·에너지 분야: EPA(환경보호청)가 단 하루 만에 31개 규제 완화 조치 발표 (화력발전소, 석유·가스, 전기차, 폐수 규제 등).
• 액화천연가스(LNG) 수출 승인 재개로 벤처 글로벌(Venture Global)이 180억 달러(약 23조 원) 루이지애나 투자 발표.
• 금융·암호화폐:
• SEC(증권거래위원회), 바이든 정부의 기후 관련 공시 규제 후퇴.
• FDIC(연방예금보험공사), 대형 은행 합병 감독 완화.
• 암호화폐 시장 활성화: 트럼프 가족의 바이낸스 미국 지사 투자 검토, 크라켄(Kraken) 15억 달러 선물 거래 플랫폼 인수.

경제적 효과: 주식 시장 상승세

• 투자자들은 규제 완화 → 기업 활동 촉진 → 강한 성장 기대에 지수 상승 낙관.
• 카토 연구소 트래비스 피셔: “트럼프는 레이건보다 과감하게 규제를 철폐 중”이라고 평가.

리스크 요인: 무역전쟁의 그림자

• 4월 2일 ‘해방의 날'(Liberation Day): 중국 등에 대한 보복 관세 발표 예정 → 시장 불안 가중.
• 무역 불확실성이 규제 완화 효과를 상쇄할 수 있다는 분석 (무디스 마크 잔디).
• “관세는 경제에 즉각적인 타격, 규제 완화 효과는 장기적” (前 백악관 관리 믹 멀베이니).
• 정부 예산 감축: EPA 예산 65% 삭감 계획으로 규제 개정 인력 부족 우려.
• 소송 장벽: 행정절차법(APA)으로 인해 규제 철폐 시 법적 도전과 장기화 불가피.

행정 효율화 vs 부작용

• Elon Musk의 ‘정부 효율성 부서'(DOGE):
• 소비자금융보호국(CFPB) 해체 추진, 정부 인력 대량 감축으로 규제 집행 능력 약화.
• 일부 조치는 법원 소송에 직면.
• 암호화폐 시장: SEC의 감축 완화로 업계는 환영하나, 투자자 보호 부재 우려도 제기.

CEO들의 양면적 태도

• 규제 완화는 지지하지만, 관세 확대는 반대 → 정부 보복 우려로 공개적 발언 회피 (WSJ 보도).
• 스캇 베센트 재무장관: “세제 개혁+규제 완화+에너지 안보가 결합되면 시장은 호황”이라고 낙관.

결론: 트럼프의 규제 철폐는 기업 활동에 활력을 줄 수 있지만, 무역 긴장과 정부 역량 부족이 걸림돌로 작용할 전망.

출처: Scott Patterson, Amrith Ramkumar / WSJ
(© 2025 Dow Jones & Company, Inc.)

정부 역량이 중요한 변수 라고 말할수도 있네요. 얼마 만큼의 변동성이 올지 걱정 입니다.

결국은 이렇게 않좋은 그림으로 끝이 났네요. 팔란티어 조금 추매 했습니다.
다음주가 고비가 되지 않을까? 하면 이번주는 마무리 해야 겠네요. ㅜㅜ

시장 중간쯤에 스샷 그렇게 많이 떨어 지지 않아 다행이네요. 구매후에 가격 변동은 그렇게 크지 않아 스스로 위안을 삼아 봅니다.