팔란티어 (PLTR) 주가 추이

2025년 8월 19일, 팔란티어(Palantir Technologies, PLTR) 주가가 큰 폭으로 하락했다. 하루 만에 약 10% 가까이 떨어진 이번 조정은 지난 1년 8개월간의 놀라운 상승세에 찬물을 끼얹었다. 이번 하락의 배경에는 숏셀러 시트론 리서치(Citron Research)의 밸류에이션 우려 보고서가 있다.

1. 지난 1년 8개월: 전설적인 상승세

팔란티어의 주가 여정을 되돌아보면 그야말로 ‘로켓’이라는 표현이 어울린다.

주요 이정표

2022년 12월 27일: 역대 최저가 $5.92 기록
2024년 초: 약 $15-20 구간에서 거래
2025년 8월 12일: 역대 최고가 $190.00 달성
현재: 약 $160 수준에서 거래 중

이는 단순히 계산해도 최저점 대비 약 3,200%의 상승을 의미한다. 특히 2024년 초부터 본격적인 상승이 시작되어, 불과 1년 반 만에 약 10배 이상 오른 셈이다.

상승의 동력

AI 붐: 인공지능 시장의 폭발적 성장과 함께 팔란티어의 AI 소프트웨어에 대한 관심 급증
실적 개선: 지속적인 매출 성장과 수익성 개선
정부 계약: 미국 정부 및 방산 업체와의 안정적인 계약 확대
상업 부문: 민간 기업 고객 확대를 통한 매출 다각화

2. 8월 19일의 급락: 근래 최대 조정의 시작

하락의 직접적 원인

오늘의 급락은 시트론 리서치의 밸류에이션 우려 보고서가 촉발했다. 시트론은 팔란티어가 OpenAI와 같은 멀티플로 평가받을 경우 주당 $40 수준이 적정하다고 주장했다. 이는 현재 주가 대비 약 75% 하락을 의미하는 충격적인 내용이었다.

조정의 규모와 의미

일일 하락률: 약 9-10%
최고점 대비: 약 15-20% 조정
특징: 2024년 이후 최대 규모의 단일일 하락

이번 조정이 특별한 이유는 다음과 같다:

속도: 하루 만에 10% 가까이 하락
규모: 지난 1년간의 상승세 중 가장 큰 조정
배경: 단순한 차익실현이 아닌 펀더멘털 우려

시장의 반응

옵션 거래자들이 약세 포지션 확대
기관투자자들의 포트폴리오 리밸런싱 시작
AI 관련 주식 전반에 대한 우려 확산

3. 향후 전망: 조정의 깊이는?

기술적 분석 관점

현재 팔란티어는 중요한 기술적 전환점에 있다:

지지선: $150 수준 (심리적 저항선)
저항선: $180-190 구간 (최근 고점)
이동평균: 20일선 하향 돌파 시 추가 조정 가능

펀더멘털 요인

긍정적 요소:

지속적인 매출 성장 (48% YoY 증가)
높은 수익성 (조정 영업마진 46%)
강력한 현금 흐름 ($569M 조정 잉여현금흐름)

우려 요소:

높은 밸류에이션 (PER 700% 프리미엄)
AI 시장의 거품 우려
경쟁 심화

결론

팔란티어의 지난 1년 8개월은 그야말로 신화적인 상승이었다. 최저점 대비 30배 이상 오른 이 상승은 AI 혁명의 수혜를 받은 대표적 사례였다.

그러나 오늘의 급락은 이런 상승이 지속 가능하지 않을 수 있음을 시사한다. 특히 밸류에이션 우려가 본격 제기되면서, 이번 조정은 단순한 차익실현을 넘어 근본적인 재평가의 시작일 가능성이 높다.

투자자들은 이번 조정이 일시적 현상인지, 아니면 더 큰 하락의 시작인지 주의 깊게 지켜봐야 할 것이다. 분명한 것은 팔란티어의 ‘로켓’ 같은 상승 시대가 일단락되고, 새로운 국면에 접어들었다는 점이다.

이 분석은 투자 조언이 아니며, 투자 결정 시 전문가와 상담하시기 바랍니다.